花旗发表报告,将汇丰控股(00005.HK) -0.900 (-0.936%) 沽空 $2.05亿; 比率 10.847% 2025年基本每股盈利预测下调4%,主要考虑到第二季香港商业房地产较大的减值费用;报表每股盈余则下调9%,主要是受到对交行大额减值的影响。同时将2026至2027年预期每股盈利预测小幅下调1%。
该行指,对汇控更新後的税前利润预测仍比市场预测高出5至7%,受惠於净利息收入略高,该行预测2025财年为425亿美元,而指引和共识约为420亿美元,以及非净利息收入因亚洲财富管理业务持续增长而显着增加。
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花旗预计汇控2025至2027年的有形股本回报率为15.5至17%,高於汇控目标的14-16%和市场预期的15%-15.5%。在调整每股盈测後,目标价从106.2元下调至105.6元,重申「买入」评级。(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-01 16:25。)
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